La paire EUR/USD est parvenue à se consolider au-dessus du niveau de correction de 50,0 % à 1,1745 vendredi, mais n’a pas réussi à poursuivre son mouvement haussier. Une fois de plus, le facteur géopolitique a joué son rôle, comme je l’expliquerai ci-dessous. En conséquence, une nouvelle consolidation en dessous du niveau de 1,1745 permet d’anticiper un certain recul vers le niveau de correction de 38,2 % à 1,1666. Une nouvelle consolidation au-dessus du niveau de 1,1745 irait dans le sens de l’euro et d’une reprise de la hausse en direction du niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,1824.
La structure des vagues sur le graphique horaire ne suscite actuellement aucune inquiétude. La dernière vague baissière achevée n’a dépassé le précédent creux que de quelques points, tandis que la dernière vague haussière a franchi le sommet précédent. Ainsi, la tendance redevient « haussière ». Une trêve temporaire entre l’Iran et les États-Unis a soutenu les acheteurs, leur permettant de former une forte vague de hausse. Cependant, trois semaines plus tard, on peut dire que la géopolitique évolue à nouveau dans une toute autre direction. Par conséquent, les attaques haussières pourraient être contenues.
Il y a eu peu de données économiques en zone euro et aux États-Unis vendredi ; je ne peux relever que l’ISM Manufacturing PMI pour les États-Unis. Je ne peux pas dire que cet indice se soit révélé faible, même si les traders s’attendaient à une valeur plus élevée que 52,7 points. Cependant, par rapport au mois précédent, aucune baisse de l’indice n’a été enregistrée, de sorte que sa valeur peut être considérée comme neutre. Néanmoins, les traders ont à peine prêté attention à ce rapport économique, car le soir, on a appris la possible escalade du conflit entre l’Iran et les États-Unis. Une nouvelle proposition de Téhéran visant à parvenir à un accord et à débloquer le détroit d’Ormuz a été rejetée par Donald Trump, et à mon avis, plus les négociations s’éternisent sans progrès, plus la probabilité d’une reprise des hostilités augmente. Fait étrange, les prix du pétrole ont légèrement reculé ces derniers jours, mais dans l’ensemble ils restent proches de leurs niveaux de pointe. Ainsi, je ne tirerais pas de conclusions quant à une baisse des prix de l’énergie sur les marchés mondiaux. Il n’y a aucun fondement à un repli : le détroit d’Ormuz reste fermé, les négociations entre les États-Unis et l’Iran sont au point mort, les réserves mondiales d’énergie diminuent rapidement et il n’y a toujours pas de lumière au bout du tunnel.
Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur du dollar américain et a entamé un mouvement baissier en direction du niveau de correction de 76,4 % à 1,1617. Un rebond depuis le niveau de 1,1778 permet de nouveau d’anticiper une certaine baisse. Cependant, à mon avis, le graphique horaire est actuellement plus instructif en raison de la faiblesse des mouvements. Les acheteurs ont pris l’initiative sur le marché il y a environ un mois, mais cherchent désormais de nouveaux moteurs de croissance. Aucune divergence naissante n’est observée aujourd’hui sur aucun indicateur.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 316 positions Long et ouvert 5 296 positions Short. En sept semaines, en février et mars, l’avantage total des haussiers s’est évaporé et, au cours des cinq dernières semaines, la situation s’est quelque peu stabilisée. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 217 000, tandis que les positions Short atteignent 181 000. L’écart recommence à se creuser en faveur de l’euro.
Dans l’ensemble, à long terme, les grands intervenants continuent de porter un fort intérêt à l’euro. Bien sûr, les événements de toutes sortes à travers le monde – qui n’ont pas manqué ces dernières années – influencent le sentiment des investisseurs. En particulier, l’attention du marché reste focalisée sur le Moyen-Orient, où la guerre n’a été que suspendue, et non terminée. Ainsi, dans un avenir proche, les taux de change de l’euro et du dollar dépendront non pas de la politique monétaire de la Federal Reserve ou de la BCE, ni des données économiques, mais de l’évolution de la situation en Iran.
Calendrier des publications pour les États‑Unis et la zone euro :
- Allemagne – PMI manufacturier (07:55 UTC).
- Zone euro – PMI manufacturier (08:00 UTC).
Le 4 mai, le calendrier économique ne comporte que deux publications secondaires. L’impact du contexte d’actualité sur le sentiment de marché sera de nouveau absent lundi.
Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders :
La vente de la paire est envisageable aujourd’hui en cas de rebond à partir du niveau 1,1745 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1666. J’avais précédemment recommandé des achats sur rebond à partir de 1,1666 avec un objectif à 1,1745 ; cet objectif a été atteint. De nouvelles positions acheteuses peuvent être envisagées en cas de clôture au‑dessus de 1,1745, avec un objectif à 1,1824.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés à partir de 1,2082–1,1410 sur le graphique horaire et de 1,1474–1,2082 sur le graphique 4 heures.
